公司債及金融債簡介

壹、定義

一、何謂普通公司債及金融債？

1. 普通公司債係指由公民營公司基於改善其財務結構或拓展業務等目的而需要籌措中長期資金，依公司法規定發行之債券，其信評因發行公司優劣而有差異。
2. 金融債券係指由儲蓄銀行、專業銀行或是商業銀行所發行之債券。

二、普通公司債及金融債券依下列發行條件不同而有不同類型：

1. 擔保情形：分為有擔保及無擔保，有擔保包括銀行擔保、有價證券擔保或不動產抵押擔保等情形，金融債券通常為無擔保債券。
2. 票面利率：一般區分為固定利率及浮動利率，前者之票面利率內皆固定於某一水準；後者則事先約定票面利率更新之指標或準則，嗣後按期重新訂定當期之票面利率。
3. 發行年限：分為一年以上至數年不等或無到期日債券。
4. 還本方式：分為到期一次還本或分次還本。
5. 計付息方式：計息方式有單利或複利，付息方式則有每年付息一次或每季、每半年付息一次等多重設計。

貳、發行面

一、普通公司債發行與上櫃作業流程

1. 先檢送發行普通公司債申報書及附件，於取得本中心申報生效函後，再另案向本中心申請公司債櫃檯買賣。
2. 應於申報生效後七個營業日內完成發行並上櫃。

   (1)專業板：於取得申報生效函後，至遲需於開始櫃檯買賣日前四個營業日送櫃檯買賣申請書件。

   (2)一般板：於取得申報生效函後，至遲需於開始櫃檯買賣日前五個營業日送櫃檯買賣申請書件。

二、金融債發行與上櫃作業流程

1. 於取得銀行局核准後，再向本中心申請金融債櫃檯買賣。
2. 銀行發行金融債券，應於核准後一年內發行。

三、資訊揭露

有關普通公司債及金融債券之資訊主要可分為下列三項：

1. 發行公司主體之資訊
   投資人若想進一步瞭解債券發行公司時，可前往「公開資訊觀測站」（mops.tse.com.tw）查詢，其中提供的資訊內容包含公開發行公司之基本資料、財務報表、重大訊息等必要資訊。
2. 債券發行條件之資訊
   投資人若想進一步瞭解已發行之債券發行條件時，可前往「公開資訊觀測站」（mops.tse.com.tw）「債券專區」查詢。
3. 債券交易行情之資訊
   投資人可登入證券櫃檯買賣中心網站中之「債券市場資訊」的「交易資訊」項下查詢。

参、交易面