系統簡介
  • 系統交易商品種類
    • 債券遠期 (Bond Forward)
    • 債券選擇權 (Bond Option)
    • 利率交換交易 (IRS)
    • 利率遠期 (FRA)
  • 契約規格
    • 債券遠期 (Bond Forward)
      1. 標的債券:距到期日一年以上之中央登錄公債。
      2. 契約期限:1、2、3及4週。
      3. 契約交易單位:新台幣五千萬元。
      4. 報價:殖利率。
      5. 交割方式:應採實物交割,但雙方同意採現金交割者,得從其約定。
    • 債券選擇權(Bond Option)
      1. 標的債券:具到期日一年以上之中央登錄公債。
      2. 契約期限:1、2、3及4週。
      3. 選擇權型態:歐式選擇權。
      4. 契約交易單位:新台幣一億元。
      5. 報價:殖利率波動率。
      6. 交割方式:應採實物交割,但雙方同意採現金交割者,得從其約定。
    • 利率交換交易 (IRS)
      1. 契約名目本金(Notional Amount)得為新台幣三億元及五億元。
      2. 契約期間得為一、二、三、四、五、七、十、十五及二十年。
      3. 生效日(Effective Date)為交易日之次二營業日。
      4. 計算週期(Calculation Period)為自生效日起至終止日(Termination Date)止每三個月一期。
      5. 給付結算日(Payment Date)為每計算週期之最後一日。
      6. 浮動利率重設日(Reset Date)為每計算週期起始日之前二營業日。
      7. 計息天數(Day Count Fraction)以每年三百六十五天,按實際天數計之。
      8. 營業日原則(Business Day Convention)為修正式次營業日(Modified Following Business Day)。
    • 利率遠期 (FRA)
      1. 契約名目本金(Notional Amount)為新台幣十億元。
      2. 計息期間為三個月,給付結算日(Payment Date)得為生效日後第一、二、三、六及九個月,分別以 1×4、2×5、3×6、6×9及 9×12 表示之。
      3. 生效日(Effective Date)為交易日之次二營業日。
      4. 浮動利率重設日(Reset Date)為給付結算日之前二營業日。
      5. 計息天數(Day Count Fraction)以每年三百六十五天,按實際天數計之。
      6. 營業日原則(Business Day Convention)為修正式次營業(Modified Following Business Day)。
  • 系統交易時間
    • 債券遠期、債券選擇權:09:00~13:30。
    • 利率交換交易、利率遠期:09:00~16:00。
  • 系統參與對象
    • 營業人:取得營業人資格之銀行、證券、票券金融。
    • 客戶:未取得營業人資格之金融機構,僅能與營業人身分交易。
  • 交易系統架構
    參加人透過本系統進行報價與點選成交後可選擇自行結算,或於本系統內完成結算動作(本功能即將推出)。
    交易系統架構
  • 交易對手限制與管控
    本中心依參加人提供之ISDA總契約簽約對象名單,事先建立交易對手名冊,系統參加人僅能報價給名單內之對象,並可設定報價群組或暫停報價對象,設定對手為暫停報價對象後,雙方彼此都將無法看見對方該筆報價。
  • 交易方式
    • 買賣申報
      主動在系統上提供報價,等待交易對手點選成交。
    • 點選成交
      在系統上點選他人報價成交。
    • 詢價交易
      可針對特定對象提出買賣價申報要求。
  • 交易額度管理
    • 分層設定交易額度:包含報價方以及點選方在內,交易員、公司以及交易對手的交易額度設定未經確認,則無法點選成交。
      分層設定交易額度
    • 參加人可依商品別分別設定額度管理。
    • 「交易員交易總額度」控管採「買賣名目本金」相加方式計算。
    • 盤中可上調額度,不可向下調整。