櫃買「台灣公債指數」編製基本規則
台灣公債指數最近一年走勢圖 ()
一、指數名稱
中文全名：櫃買「台灣公債指數」
中文簡稱：公債指數
英文名稱：Taiwan Government Bond Index
二、指數編製規則
(一)指數計算方式
櫃買「台灣公債指數」的計算公式：
步驟一：計算指數起算日指數基值
步驟二：計算t日之指數
指數起計當日指數設定為1000
其中
Pi= 為第i期公債價格（價格指數為除息價，總收益指數為含息價）
Qi= 為第i期公債流通在外餘額（流通在外面額÷100）
Base = 除數，代表指數基值
(二)成分債券選擇標準
- 到期一次還本之中央政府公債（排除地方政府債、可交換公債）
- 距到期期間高於一年以上
(三)成分債券調整
新期次公債發行時加入與距到期期間低於一年（含一年）時刪除，進行指數樣本調整。成分債券調整方式如下：
假設前述變動之前的加權市值為：Xt-1
假設前述變動之後的加權市值為：X’t-1
新起算日加權樣本總市值：
隔日後指數計算：
其中
Pi= 為第i期公債價格（價格指數為除息價，總收益指數為含息價）
Qi= 為第i期公債流通在外餘額（流通在外面額÷100）
Base = 除數，代表指數基值
(四)編製指數價格來源
編製指數價格來源依序為
- 當日電腦議價系統公開報價最後成交價。
- 當日電腦議價系統最後雙向公開報價（10bps內）之中價。
- 公債交易商提供之收盤參考價。
- 沿用前日計算指數價格。
說明：
公開報價指在等殖成交系統報價對象超過70家交易商以上之報價，因此公開報價可視為市場上普遍性可成交之價格，且不易為特定人所操控。而公開報價成交價為市場上最具公信力之債券成交價格。
(五)指數揭露頻率
每日收盤後計算及揭示乙次，同時每日將揭示每期公債代入指數計算之價格、樣本當日變動情況、當日樣本總市值及當日指數基數（Base）。
(六)公債指數附屬資訊
- 加權平均票面利率
- 加權平均到期年限
- 加權平均殖利率
- 加權平均存續期間（Modified Duration）