壹、何謂國際債券?

國內、外發行人於台灣募集發行並向櫃買中心申請上櫃之外幣計價債券稱為國際債券 (International Bond),如果採人民幣計價發行時,另稱為寶島債券 (Formosa Bond)。

貳、發行面

一、分級管理制度

國際債券(寶島債券)市場採專業板與一般板兩類分級管理,依銷售對象的不同設立差異化管理措施,以改善金融監理效率並降低發行人發債成本,歸納整理如下:

專業投資人之定義
二、發行條件

(一)專業板-外國發行人(非陸資企業)

  1. 可發行債券種類:外幣計價政府債券、普通公司債及伊斯蘭固定收益證券。
  2. 法令規範:金融監督管理委員會107年4月3日金管證發字第1070106121號令、金融監督管理委員會108年6月14日金管證發字第1080314118號令及本中心外幣計價國際債券管理規則。

(二)專業板-陸資企業

  1. 可發行債券種類:人民幣計價普通公司債。
  2. 法令規範:金融監督管理委員會107年4月3日金管證發字第1070106121號令、本中心107年4月9日證櫃債字第1070008473號公告及本中心外幣計價國際債券管理規則。

(三)專業板-本國發行人

  1. 可發行債券種類:外幣計價普通公司債及金融債券。
  2. 法令規範:證券交易法第22條、發行人募集與發行有價證券處理準則、銀行法、銀行發行金融債券辦法及本中心外幣計價國際債券管理規則。

(四)一般板-外國發行人(非陸資企業)

  1. 可發行債券種類:外幣計價政府債券、普通公司債、轉換公司債及附認股權公司債。
  2. 法令規範:證券交易法第22條、外國發行人募集與發行有價證券處理準則及本中心外幣計價國際債券管理規則。

(五)一般板-本國發行人

  1. 可發行債券種類:外幣計價普通公司債、金融債券、轉換公司債及附認股權公司債。
  2. 法令規範:證券交易法第22條、發行人募集與發行有價證券處理準則、發行人募集與發行海外有價證券處理準則、銀行法、銀行發行金融債券辦法及本中心外幣計價國際債券管理規則。

三、發行人於上櫃掛牌後之資訊申報義務

(一)外國發行人依據本中心「外幣計價國際債券管理規則」第35條至第40條之規定辦理

  1. 定期申報事項
    (1) 每月結束後十日內於櫃買中心指定之網際網路資訊申報系統申報上月份之發行資料異動情形。
    (2) 年報完成日或刊印日後二十日內,將其年報之電子檔案傳送至櫃買中心指定之網際網路資訊申報系統。
  2. 不定期申報事項
    (1) 發行人依其所屬國及股票交易地法令規定,應即時申報之重大訊息;外國金融機構分支機構或他公司之從屬公司並包含其總機構或他公司所屬國及股票交易地法令規定,應即時申報之重大訊息。
    (2) 債券之發行、期滿、買回、或有依規定核給股份之情事者。
    (3) 發行人或債券信用評等有所變動者。
    (4) 流動量提供者之相關資訊。
    (5) 其他對債券之價格或價值有重大影響之情事。

(二)本國發行人與第一、二上市(櫃)公司之外國發行人除依據本中心「外幣計價國際債券管理規則」之第35條至第40條規定外,尚需準用本中心資訊申報作業辦法第3-1條規定辦理。

参、交易面

一、國際債券次級市場交易管道
交易管道 國際債券交易系統 證券商營業處所議價
交易對象 國際債券自營商 國際債券自營商、法人及自然人
交易時間 買賣斷:9:00~13:30
附條件:9:00~13:30 、14:00~15:00
買賣斷:9:00~15:00
附條件:9:00~15:00
最小交易單位
  1. 美元、歐元、新加坡幣、澳幣、紐西蘭幣、英鎊、瑞士法郎、加拿大幣:10萬元。
  2. 日圓:1,000萬元。
  3. 人民幣、南非幣、港幣:100萬元。
  1. 專業板債券同交易系統
  2. 一般板債券為專業板債券之1/100
交割週期 T+3個營業日 T+3個營業日內
二、國際債券計息方式
  買賣斷 附條件
美元 依據發行人之公開說明書;
現行多採30/360。
依據本中心上櫃公告;
現行採Act/360。
澳幣 依據發行人之公開說明書現行
多採Act/Act。
依據本中心上櫃公告;
現行採Act/Act。
日圓 依據發行人之公開說明書現
行多採Act/Act。
依據本中心上櫃公告;
現行採Act/365。
人民幣 依據發行人之公開說明書現
行多採Act/365或30/360。
依據本中心上櫃公告;
現行採Act/360。
南非幣 依據發行人之公開說明書現
行多採Act/365或30/360。
依據本中心上櫃公告;
現行採Act/365。
紐西蘭幣 依據發行人之公開說明書;
現行多採30/360。
依據本中心上櫃公告;
現行採30/360。
三、國際債券登錄與交割方式

(一)發行人可將債券登錄於TDCC、Euroclear、Clearstream、CMU或得經由TDCC於外國保管、劃撥或結算機構開立之帳戶,進行跨國匯撥、帳簿劃撥及還本付息款項代收付作業之機構

(二) TDCC已為Euroclear、Clearstream或CMU之參加人,可提供國內外帳簿撥轉。

國際債券登錄與交割方式