證券櫃檯買賣中心

上櫃 ETF：

上櫃ETF是在櫃買中心掛牌和買賣的開放式基金，依基金投資策略的不同，ETF可分為「被動式」和「主動式」兩種類別。被動式ETF係以追蹤、模擬、複製標的指 數為目標，讓投資人可以直接參與指數的報酬表現；而主動式ETF係基金經理人基 於特定投資方針運用基金投資，主動分析作成決策之基金。

1、 被動式ETF(指數股票型基金)

被動式ETF是指在證券交易所買賣，以追蹤、模擬、複製特定標的指數，且申購、買回採實物及依據證券投資信託契約規定方式交付的基金。

(1) 證券投資信託ETF

國內證券投資信託事業依證券投資信託基金管理辦法在臺募集發行及上櫃交易之指數股票型基金。

1. 被動式股票ETF

   追蹤、模擬或複製之標的指數成分為股票之指數股票型基金；以外幣計價者第六碼為英文字母K。

2. 被動式債券ETF

   追蹤、模擬或複製之標的指數成分為債券之指數股票型基金，其證券代號第六碼為B、以外幣計價者第六碼為英文字母C。

3. 被動式多資產ETF

   追蹤、模擬或複製之標的指數成分同時包括股票及債券之指數股票型基金，其證券代號第六碼為T。

4. 槓桿型及反向型ETF

   每日追蹤標的指數報酬正向倍數之指數股票型基金稱為「槓桿型ETF」；而追蹤標的指數報酬反向倍數之指數股票型基金稱為「反向型ETF」。槓桿型ETF證券代號第六碼為L；反向型ETF證券代號第六碼為R。

5. 加掛ETF

   證券投資信託事業得為其發行之新臺幣計價國外成分ETF申請加掛其他幣別受益憑證櫃檯買賣，目前開放人民幣及美元為加掛幣別。投資人可於初級市場以加掛幣別申購買回加掛ETF受益憑證，或於次級市場、營業處所議價買賣加掛ETF受益憑證，並以加掛幣別結算交割，亦可將庫存部位申請新臺幣ETF及其加掛ETF互相轉換。

(2) 期貨信託ETF

國內期貨信託事業依期貨信託基金管理辦法在臺募集發行及上櫃交易之指數股票型基金，其證券代號第六碼為U。該等基金以追蹤、模擬或複製標的指數之正向倍數或反向倍數表現者，分別稱為槓桿型期貨ETF及反向型期貨ETF。

2、 主動式ETF (主動式交易所交易基金）

主動式ETF指證券投資信託事業基於特定投資方針運用基金投資，主動分析作成決策，並在上櫃市場交易，且申購、買回採實物或依據證券投資信託契約規定方式交付之基金。目前上櫃主動式ETF可為主動式股票ETF及主動式債券ETF，投資組合採全透明方式（每日揭露ETF實際投資組合）。主動式ETF於基金名稱中會明確標明「主動式」字樣。

(1) 主動式股票ETF

基金投資範圍主要為股票之主動式ETF，其證券代號第六碼為A。

(2) 主動式債券ETF

基金投資範圍主要為債券之主動式ETF，其證券代號第六碼為D。