鋼鐵產業鏈
鋼鐵依材質可分為「碳鋼」及「不銹鋼與合金鋼」兩大類。碳鋼產業鏈上游為煤、鐵礦砂及廢鋼原料,以及上述原料經高爐或電爐煉製而成的大鋼胚、小鋼胚、扁鋼胚、鋼錠等;中游包括經冷熱軋製成的鋼板、鋼捲、鋼筋、線材、棒鋼盤元,或經軋延切割裁剪加工製成各類型鋼、角鋼;下游應用產品廣泛,包括金屬製品、機械設備、運輸工具、模具、螺絲螺帽、鋼線鋼纜、工業設施及建築工程等。不銹鋼產業鏈結構與碳鋼產業鏈相近,惟衍生出中游的裁剪加工及製管業,但下游則與碳鋼相同。
一、上游:
鋼鐵業的上游原料有鋼胚與不銹鋼胚,其需要透過煉鋼的程序來製造。煉鋼方式可以分為高爐煉鋼與電爐煉鋼,高爐煉鋼的主要原料為鐵礦砂與焦煤(又稱冶金媒),98%的鐵礦砂用於鋼鐵原料,鋼鐵廠將鐵礦砂、焦煤及石灰石等原料,經過高爐生產出粗鋼,粗鋼再依不同使用方式製造出各式鋼材。代表廠商為中鋼。電爐煉鋼的主要原料為廢鋼,因臺灣煉鋼所需的原物料及能源自給率不足,廢鋼、粗鋼與鋼胚多需仰賴進口,故國內中、下游業者發展相對受限,目前只有中鋼為一貫作業的煉鋼廠。
不鏽鋼屬於鋼品產業的特殊鋼材,不鏽鋼係指鉻含量超過12%的鐵合金,因不鏽鋼具備抗氧化與耐侵蝕的特性,故廣泛運用在廚具、汽車材料、建築材料、醫療用材到3C電子業等。不鏽鋼大量使用鎳、鉻等高價金屬原料,故不銹鋼製品的材料成本約為碳鋼的5到10倍,所以一旦高價金屬的價格波動,其市場行情將受到顯著影響,不過不鏽鋼產品100%可以再回收利用,故具有相當的剩餘價值。
高爐煉鋼所需的上游原料冶金煤與鐵礦砂都需要仰賴進口,鐵礦砂主要出口國有澳州和巴西,而中國是鐵礦砂最大進口國,進口量佔全球四分之三;鐵礦砂是生產鋼鐵最重要的原料,全球鐵礦砂資源大部份集中在三大礦業力拓、必和必拓和淡水河谷手中,這三大礦業全由美國資本所控制其壟斷全球的鐵礦砂資源。
鐵礦砂主要是生產鋼鐵的原料,中國是鐵礦砂的頭號買家,占全球鋼鐵產出的50%,中國大陸是全球最大鋼鐵生產國,也是最大的鐵礦砂消費國,鐵礦成本在鋼材成本中佔比超過 30%,又中國鐵礦石極度依賴進口,對外依存度高達80%;但全球礦石供給主要被四大礦商壟斷,儘管中國每年鐵礦石消費佔全球 50%,但由於中國國內鋼鐵產業集中度低,因此中國國內鋼企缺乏定價權。目前中國鐵礦砂的最大供應商是巴西的淡水河谷(Vale),澳洲的必和必拓(BHP)、力拓(Rio Tinto)、Fortescue Metals Group。
廢鋼可分為三大種類,分別是自產廢鋼、加工廢鋼,和折舊廢鋼;自產廢鋼是生產過程中產生的鋼鐵碎片、邊角料等鋼鐵廢料;而加工廢鋼是下游製造過程中產生的,因其價值高且易於回收,會透過長期合約回收至鋼廠。而折舊廢鋼則是鋼品在報廢而來的廢鋼。而粗鋼是指完成了冶煉全過程,但尚未經塑性加工的鋼,中國是全球最大粗鋼生產國,2022年產量10.1億噸,2023年中國政府希望可以平控,但估計會達到10.1-10.3億噸之間。
2023年經濟景氣趨緩,但下半年中國政府宣布不實施年度產量上限,希望藉此提振疲軟的經濟,中國進口很多鐵礦石,進而推升鐵礦砂價格走揚,目前鐵礦砂價格攀升至每公噸135~140美元,創2023年以來新高,而冶金煤因中國大陸礦災安檢與澳洲生產不順、印度市場需求強烈,煤價持續看漲,加上市場預估Fed 2024年將會降息,美元指數下降,將帶動原物料行情將走揚,若烏俄戰爭與以哈戰爭結束,戰後重建將帶動煤鐵等原物料需求上揚。
不過鐵礦砂上漲並不代表鋼價也攀升;中國鋼材因產能過剩,但中國房市風暴引發經濟衰退,內需無法消化,導致低價鋼材流竄到亞洲、中東、中東歐都受波及,鋼價呈現高成本、低售價情況,造成鋼價下跌,但大陸鋼廠呈現虧損,估計2024年低價鋼材外銷情況將大幅收歛。
市場預估歐美2024年有機會降息,若美元指數下降,原物料行情將走揚,而全球鋼鐵產業歷經一年半漫長的谷底盤旋調整,下游庫存水位也已降至相對低檔,受到煤鐵等鋼鐵原物料行情走揚,中鋼2024年第一季的七大類鋼品全部上漲,每公噸調高500~800元,表示全球鋼市谷底已過;根據世界鋼鐵協會預測,2024年全球鋼鐵需求將成長1.9%至18.4億公噸,估計2024年第1季鋼鐵業將以價升量穩的態勢發展,而鋼市榮景可到2024年第2季。
二、中游:
鋼鐵業中游產品屬碳鋼類方面,產品有冷熱軋鋼板捲、鋼筋、線材盤元、棒鋼盤元;以不銹鋼類而言,則有冷熱軋不銹鋼板捲、不銹鋼棒線、不銹鋼型鋼,以及其後段之裁剪加工與製管業。以一般鋼胚為原料,經軋延後製成盤元,再加工後可生產螺絲、螺帽、鋼線等下游產品;中游的線材盤元及棒鋼盤元的差異,直徑14mm以上者稱為棒鋼,14mm以下者稱為線材。
不鏽鋼類方面,扁鋼胚經加熱後,經粗軋機及精軋機軋延,並噴水冷卻,即成熱軋鋼捲,主要用途為冷軋鋼捲的原料,亦可供製鋼管、貨櫃、容器等製管產品;熱軋鋼捲經酸洗、軋延、退火、精整後即成冷軋鋼捲,主要市場為製管、自行車及零件、汽機車及零件、鍍面產品等。
三、下游:
鋼鐵業為工業之母,其下游應用產品包羅萬象,包括各類金屬製品、機械設備、運輸工具、模具、螺絲螺帽、鋼線鋼纜及工業設施及建築工程上所需之各種鋼材,如不銹鋼管配件、微接頭元件、建築五金零件、鎖類製品等;台灣鋼鐵產業下游有個隱形冠軍,就是扣件業,扣件有「工業之米」美稱,主要就在於所有的製造業幾乎都需要扣件的存在。目前全台螺絲扣件工廠約1860家,螺絲螺帽產業逾5成座落在南部地區,在國際上享有「螺絲王國」之美名,品質佳,交期迅速,在全球螺絲螺帽供應市場占有一席之地,其中規模最大的產業聚落位於高雄市,超過726家工廠,占39.1%,為全球螺絲螺帽主要的供應來源之一。
台灣扣件以外銷為主,其中美國買主約佔四成、義大利三成,產品可應用在汽車、建築、機械、航太等。雖然2022年扣件業者締造台灣扣件業久違的榮景,營收創下新高,但2023年全球經濟景氣因俄烏戰爭、美中貿易戰、通膨議題讓扣件業市況下滑,庫存剩餘太多,需求無法提升,2023年第三季我國扣件業產值為380.1億元,出口值為357.3億元,與2022年同期相比衰退26.7%;估計2023年全年出口值為1501.2億元,比2022年同期衰退20.3%。而隨著聯準會暗示2024年有機會降息,估計景氣將可回溫,而扣件業也可從谷底回升,估計扣件三大應用市場汽車、營建與電機電子的後續表現有機會成長,而疫後航太業回升,將帶動航太扣件業受惠,而從事客製化的特殊扣件也將不受景氣影響。
目前全球對環保概念相當重視,臺灣扣件業廠商若將設備智慧化和綠色製程整合發展,可提升產品附加價值、永續經營;台灣的螺絲螺帽產業唯有朝向高值化發展,才能維持競爭力,也才能與急起直追的中國市場做區隔,進而維持國際市場競爭力,以及持續鞏固臺灣在全球扣件產業的優勢地位。
台灣素有螺絲王國美譽,而扣件又被稱為工業之母,更是全球知名的「螺絲窟」,螺絲成型、熱處理、電鍍、包裝到運輸上船出口,產業鏈一氣呵成,尤其現階段台廠更積極開發具特色與利基型的螺絲螺帽產品、運用ICT技術以智慧化生產設備加速產業導入感測、AIoT、大數據分析、智慧機械等關鍵科技,讓扣件產業從原先的自動化推向數位轉型與智慧製造,以快速因應國際供應鏈重組和少量多樣的生產需求。
全球淨零減碳已成趨勢,碳定價成為世界各國控制碳排放、推動減碳的主要方向,政府制訂2050淨零排放是一個跨世代、跨領域及跨國界的轉型過程,而碳邊境調整機制過渡期於2023年10月1日上路,初期只適用水泥、鋼鐵等產業,待2026年落實後,進入歐盟市場的外國產品若超過歐盟溫室氣體排放標準就必須額外繳交「碳關稅」。
碳價的時代來臨,台灣碳權交易所於2023年12月22日啟動首批碳權交易,首批碳權來自於亞洲、非洲與南美洲等7國,依據規劃,每噸二氧化碳當量訂價落在5-15美元,初期僅限國內法人購買,而中鋼有意爭取首筆碳交易500噸碳權,主要計畫用於產品碳中和,另外也會視環境部碳權交易法案制定方向,進一步規劃碳權使用。而生產過程中為了減少排碳量,中鋼積極發展低碳及碳中和產品,可達25%的成效;又因應歐盟碳邊境調整機制(CBAM),中鋼也扶植22家廠商進行碳管理,以大帶小方式進行推動供應鏈共同減碳,估計約有3500多噸的減碳潛力。依氣候變遷因應法的規範,國外碳權可抵充碳費,但就目前狀況而言,首批在碳交所掛牌的國外碳權不能抵充國內課徵碳費,也不能直接抵減歐盟「碳邊境調整機制」(CBAM),首批國外碳權僅能做「碳中和」。
鋼鐵產業被視為高耗能產業,生產製程中排放大量溫室氣體,業者面臨碳中和與碳稅壓力,為因應時代變遷,鋼鐵業者必須推動轉型,以高值化、發展綠能產業為主軸,使用氫能直接還原鐵技術以減輕汙染,透過製程改善、能源轉換、循環經濟等推動低碳轉型到2050年達到零碳,方能讓鋼鐵產業持續擁有競爭力。